Calculadora de Riesgo de Secuencia de Rendimientos

Dos jubilados pueden obtener exactamente el mismo rendimiento promedio a lo largo de sus carreras y aun así terminar en lugares completamente distintos. Lo que los separa es el orden en que llegan los años buenos y los malos. Cuando usted está retirando ingresos, una pérdida pronunciada en los primeros años de la jubilación causa un daño duradero, porque vende participaciones a precios deprimidos para cubrir los retiros y le queda menos capital para recuperarse cuando los mercados repuntan. Ese riesgo de sincronización es el foco de esta herramienta.

La calculadora no ejecuta una simulación Monte Carlo: proyecta la cartera con los mismos retornos anuales en dos órdenes distintos: 'Good-First' (altos retornos al principio, más bajos después) y 'Bad-First' (bajos retornos al principio, más altos después). Cada año primero descuenta el retiro y luego aplica el retorno de ese año al saldo restante. Los seis retornos son fijos: +20%, +15%, +10%, −5%, −15% y −25% en 'Good-First', y los mismos en orden inverso en 'Bad-First'. Después de esos seis años, ambas trayectorias siguen durante los años adicionales que usted elija al promedio de los seis, que es 0%, con el mismo retiro en dólares cada año. Esto ilustra cómo una serie de retornos negativos tempranos puede agotar su cartera más rápidamente que si esos mismos retornos ocurrieran más tarde en la jubilación.

Recuerde, esta calculadora ilustra un riesgo, no una predicción; el rendimiento real del mercado variará. Un error común es asumir un retorno promedio constante, ignorando el impacto devastador de los retornos negativos tempranos, especialmente cuando se realizan retiros de la cartera.